Что такое портфельные инвестиции

В последние годы заметную популярность приобрел термин «портфельные инвестиции». В этом нет ничего удивительного, так как он обозначает один из самых перспективных подходов к вложению собственных капиталов, который предусматривает сочетание минимальных временных расходов с оптимальным уровнем доходности. Поэтому имеет смысл рассмотреть понятие более внимательно с обязательным упоминанием основных плюсов и минусов такого формата инвестирования.

Определение

Портфельными называют инвестиции, которые формируются из нескольких разных инвестиционных продуктов, включая акции, облигации и другие инструменты вложений. Важной особенностью выступает отсутствие у вкладчика желания или стремления участвовать в управлении компаниями, ценные бумаги которых он приобретает. Основной доход портфельный инвестор получает в виде дивидендов, купонного дохода, а также разницы между ценой покупки и продажи. Комбинация нескольких источников прибыли и разных направлений вложений обеспечивает как оптимальное страхование рисков, так и достижение требуемого уровня доходности.

Пример портфельных инвестиций

Название рассматриваемого термина происходит с тех времен, когда акции и облигации обращались на рынке в бумажном виде. Несколько разных видов ценных бумаг приобретались и одновременно помещались в портфель инвестора. Сегодня все подобные операции проводятся в цифровом виде, но термин продолжает широко применяться на практике.

Лучше всего продемонстрировать принципы, на которых базируется портфельное инвестирование, на наглядном примере. Исходные данные таковы: на фондовом рынке присутствуют акции компаний из двух секторов экономики, по-разному реагирующих на стоимость водородных энергоресурсов. Например, газовые и энергетические компании. Первые выигрывают от высокой цены на природный газ, вторым сложнее сбывать выработанную электрическую или тепловую энергию.

Включение в инвестиционный портфель ценных бумаг представителей обоих секторов экономики – примерно в равной пропорции – сведет к минимуму риски любого развития событий. Сказанное в равной степени справедливо применительно к стабильным ценам на топливо, резкому их росту или, напротив, обвалу. Ухудшение состояния газодобывающих компаний компенсируется улучшением финансового положения энергетических и наоборот.

В дальнейшем нужно правильно балансировать содержимое портфеля, изменяя пропорции тех или иных ценных бумаг в зависимости от текущего состояния рынка. Это не требует много времени, тем более – с привлечением к делу профессионального брокера. Показанный пример наглядно демонстрирует принцип работы портфельных инвестиций.

Классификация

Для классификации портфельных инвестиций применяются разные критерии. В их числе:

• уровень потенциального риска;
• источник доходности;
• срок вложений и т.д.

Разнообразные сочетания разных по перечисленным критериям инвестиционных активов обеспечивают формирование портфеля, ориентированного на персональные задачи конкретного инвестора. Обычно их делят на три базовых вида:

1. С высокой надежностью и небольшой доходностью.
2. Сбалансированный – со средними показателями в обоих направлениях.
3. Одновременно с высоким уровнем и риска, и дохода.

Как работает портфельное инвестирование?

Основной принцип работы портфельного инвестора показан на примере, приведенном ранее. Он состоит в балансировке разных инвестиционных активов с целью минимизации их недостатков и максимально полном использовании достоинств.

Доходность портфельных инвестиций

Формула расчета доходности портфельного инвестора не отличается от любых других видов инвестирования. Результат вложений оценивается как отношение полученной прибыли к величине исходных инвестиций. В зависимости от итоговых результатов происходит периодическая, желательно – регулярная, корректировка соотношения инвестиционных активов, формирующих портфель.

Плюсы и минусы портфельного инвестирования