S&P обнаружил проблемы по обеспечению прибыльности у российских банков
Российские банки столкнулись с сокращением чистой процентной маржи из-за исторически низких процентных ставок, а падение чистой процентной маржи будет воздействовать на показатели прибыльности, отмечается в аналитическом докладе агентства S&P Global Ratings.
«По нашим оценкам, в ближайшие два года чистый процентный доход российских банков будет на 1,4—1,6 трлн рублей (19—21 млрд долларов) меньше того объема, который они могли бы получить, если бы средний показатель чистой процентной маржи в банковском секторе оставался на уровне 4% (в соответствии с данными на 1 октября 2020 года). Мы ожидаем, что этот показатель может снизиться на 50—75 базисных пунктов (б. п.) в 2021 году — до исторического минимума 3,25—3,5% — и потенциально еще на 25 б. п. в 2022 году. Сокращение потерь по кредитам и рост комиссионного дохода будут недостаточными для компенсации ожидаемой потери чистого процентного дохода», — полагают эксперты.
Аналитики считают, что для адаптации бизнеса к низким процентным ставкам и урегулирования последствий пандемии банки будут главным образом полагаться на повышение эффективности операционной деятельности, развитие цифровизации и усиление своих позиций в розничном сегменте.
«Наши прогнозы отражают базовый сценарий, предусматривающий относительно мягкую денежно-кредитную политику в России в 2021 году и ее постепенное ужесточение в 2022 году, при котором ключевая ставка составит 4,75% в конце 2022 года», — сообщается в отчете.
Эксперты считают, что у российских банков имеются ограниченные возможности для дальнейшего уменьшения ставок по депозитам и затрат на фондирование в отсутствие дальнейшего существенного снижения ключевой ставки.
«По нашим оценкам, реализация этого сценария, при котором ключевая ставка снизится до 3,75% в ближайшие месяцы и лишь немного повысится во втором полугодии 2022 года, обусловит сокращение совокупной чистой прибыли банков на 0,5—0,7 трлн рублей в 2021—2022 годах по сравнению с показателем базового сценария, а средний коэффициент ROAE снизится примерно до 9%», — подчеркнуло агентство.
«Мы полагаем, что отмечавшееся в последнее время усиление инфляции является временным, и ожидаем, что индекс потребительских цен вернется к целевому значению, установленному Банком России, благодаря укреплению курса рубля и все еще невысокому совокупному спросу. Как следствие, мы прогнозируем, что период смягчения денежно-кредитной политики продолжится и ключевая ставка Банка России останется без изменений в течение 2021 года. Постепенная нормализация денежно-кредитной политики, вероятнее всего, начнется во II или III квартале 2022 года», — добавили специалисты.
