Что такое акции и как на них заработать - что нужно знать инвестору
Количество активных участников фондового рынка России превысило несколько миллионов. Основным инструментом торговли на нем выступают акции. Стоит ли удивляться актуальности вопроса, вынесенного в заголовок статьи. Попробуем разобраться, что такое акции и каковы основные способы заработка на этом виде ценных бумаг.
Определение
Акция – это ценная бумага. Ее эмиссией занимаются акционерные общества. Ответ на вопрос, зачем выпускают акции, предельно очевиден. Для привлечения дополнительного капитала в виде инвестиций, который направляется на развитие бизнеса.
Ключевым вопросом, наглядно демонстрирующим ценность бумаги, становится такой: что дают акции владельцу. Ответ на него зависит от нескольких факторов. Главный – количество ценных бумаг под контролем. Если общая доля превышает 50%, обладатель получает фактический контроль над предприятием. Он далеко не полный, так как для принятия некоторых управленческих решений нужен блокирующий пакет, равный 75%+1 акции.
Возникает резонный вопрос, зачем покупать акции, если речь идет о совсем небольших долях? Даже в этом случае владелец ценной бумаги получает важные права:
- участвовать в управлении компании посредством голосования на общем собрании собственников;
- получать часть дохода АО в виде дивидендов;
- претендовать на пропорциональную долю в активах предприятия в случае ликвидации.
Участие в голосовании – вовсе не бесполезная функция. Дело в том, что некоторые решения, например, выплата дивидендов и определение их размера, принимаются исключительно общим собранием владельцев АО.
Виды
Различают два базовых вида рассматриваемой ценной бумаги. Первый – это обыкновенные акции. Самые распространенные на практике. Не гарантируют получение дивидендов, но дают право голоса.
Второй – привилегированные акции. В свою очередь, делятся на две группы. К первой относятся неголосующие. Они не позволяют голосовать в рамках общего собрания, но гарантируют определенный уровень дивидендных выплат. Альтернативная категория – это привилегированные акции с особыми дополнительными правами. Они комбинируют плюсы всех перечисленных разновидностей ценной бумаги, так как: и предоставляют право голоса, и гарантируют определенные параметры дивидендных выплат.
Еще один признак для классификации акций на виды – очередность выплаты дивидендов. Сначала деньги направляются тем, кому принадлежат привилегированные неголосующие акции. В этом случае речь идет о фиксированных выплатах. Это или процент от номинальной стоимости ценной бумаги, или определенная сумма.
Далее установленная общим собранием часть прибыли направляется собственникам классических привилегированных ценных бумаг. Схема выплаты обычно предусматривает процент от полученного предприятием дохода.
Последней категорией собственников, получающих дивиденды, становятся владельцы обыкновенных акций. Очередность выплат в обязательном порядке прописывается в учредительной документации АО.
Что определяет цену акции?
Стоимость ценной бумаги – тонкий и сложный финансовый инструмент. На рыночную цену акции влияет большое количество факторов. К числу наиболее значимых относятся такие из них:
- Политика. Особенно актуальный для России параметр. Для наглядной демонстрации его значения достаточно напомнить про международные санкции, ставшие причиной политического курса руководства страны. Другой пример – «Газпром», который входит в число бесспорных лидеров российской экономики. Любые политические изменения заметно меняют стоимость его ценных бумаг.
- Валютный курс. Влияет на цену акций компаний, которые занимаются экспортом или импортом. Их количество среди заметных эмитентов весьма велико, а потому фактор заслуживает пристального и очень внимательного изучения.
- Успешность компании. Первый и главный фактор, который в серьезной степени зависит от самого эмитента. Включает перспективность вида деятельности, уровень профессионализма в управлении бизнесом, степень модернизации и другие критерии.
- Текущее состояние экономики. Влияет на уровень доходов населения и, как следствие, величину платежеспособного спроса. Последний, в свою очередь, непосредственно связан с доходами компаний, а потому – и с привлекательностью ценной бумаги на фондовом рынке.
Приведенный перечень далеко не полон. Но даже четырех перечисленных факторов достаточно, чтобы понять, насколько сложным процессом становится прогнозирование рыночной цены акции конкретной компании. Отсюда следует очевидный вывод: успешная деятельность на фондовом рынке требует комплексного и очень серьезного аналитического подхода.
Способы заработка
Покупка акций открывает возможность для двух видов заработка. Первый можно назвать пассивным, так как он состоит в получении дивидендов. Они начисляются в зависимости от успешности работы компании-эмитента регулярно – ежеквартально, раз в полгода или год. Важно помнить, что далеко не все участники фондового рынка практикуют подобные выплаты в сколь-нибудь серьезном размере.
Второй способ заработать на акциях предусматривает разницу в курсе покупки и продажи. Другими словами, ценная бумага покупается по низкой цене, а продается по дорогой. Разница остается в кармане инвестора.
В этом случае от вкладчика требуется более серьезная, чем в первом варианте, аналитическая работа. Дело в том, что такая стратегия игры на фондовом рынке сопровождается серьезными рисками. Нет никакой гарантии, что цена акций со временем возрастет, а не упадет. Ведь при таком развитии событий инвестор получит не доход, а убыток. Учитывая нестабильность и серьезную волатильность фондового рынка (как мирового, так и тем более – российского), величина финансовых потерь нередко оказывается весьма значительной.
Существуют и более сложные способы заработка. Например, игра на понижение, когда инвестор берет у брокера в долг пакет акций, продает их, чтобы потом – после падения курса – купить и вернуть. В этом случае разница за вычетом дополнительной комиссии брокера также становится доходом трейдера. Но любые подобные инструменты заработка на фондовом рынке относятся к еще более рискованным и сложным. А потому их эффективное применение требует опыта и определенного уровня знаний.
Полезные рекомендации по покупке акций
Участие в фондовом рынке – сложная деятельность, требующая соответствующего подхода. Перечислить в короткой статье все ее нюансы попросту невозможно. Например, налогообложение дохода от продажи ценных бумаг. Или разницу между обычным брокерским и индивидуальным инвестиционным счетом.
Но несколько общих рекомендаций по покупке акций дать все-таки можно. Они состоят в следующем:
- Никогда не стоит инвестировать последние деньги. Намного правильнее оставлять финансовую подушку на «черный» день.
- Риск всегда связан с доходностью. А потому далеко не всегда имеет смысл гнаться за высокой прибылью.
- Оптимальная стратегия вложений предусматривает диверсификацию инвестиционного портфеля. Только такой подход обеспечивает оптимальный баланс между доходом и риском.
Последний по списку, но не по значимости совет заключается в необходимости серьезного подхода к выбору брокерской компании для дальнейшего сотрудничества. Имеет смысл рассмотреть возможность одновременной работы с несколькими брокерами, что также становится вполне разумным и эффективным способом диверсификации инвестиций при покупке акций.