Что такое паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Паевой инвестиционный фонд сокращенно называют ПИФ. Это один из продуктов, позволяющий заработать на фондовом рынке. Для его открытия не нужны специальные знания или много времени, чтобы вникнуть в процесс торговли и покупки. Чтобы проще было сделать выбор, рассмотрим, какие виды ПИФов, какие у него плюсы и минусы, как без особого труда, риска и знаний его купить. Особое внимание уделим вопросу заработка на этом финансовом инструменте. Поскольку с каждого дохода следует платить налог, расскажем, к чему следует быть готовым. 

Что такое паевой инвестиционный фонд

Инвестиционный пай – это финансовый инструмент для получения прибыли. Продукт сравнивают с кошельком, где хранятся все ценности инвесторов. Несколько инвесторов вложились, положили средства кошелек и доверили его одному человеку – управляющей компании (УК). 

Суть управляющего заключается - не просто сохранить полученные средства, но и приумножить их. За это он получает свой процент, поэтому заинтересован в получении прибыли. На полученные деньги представитель управляющей компании приобретает активы или ценные бумаги. Делая выбор, он анализирует рынок и доходность финансовых активов. 

Важно! На практике УК делят полученные деньги и вкладываются в разные активы. Он может вложить в аренду недвижимости, вклад, покупку акций или валюты. Бывают учреждения, специализирующиеся на выдаче краткосрочных и долгосрочных займов под высокий процент. 

Следует понимать, что УК заинтересована в привлечение пайщиков. С каждым привлеченным активом ее прибыль увеличивается. 

Получается, паевые фонды – это инструмент, в который не нужно вникать. Отлично подходит новичкам, желающим заключить договор доверительного управления, отдать свои накопления и в течение 3-5 лет (может больше) ждать прибыли. Согласно договору, некоторые учреждения могут перечислять доход ежегодно. Все согласовывается персонально, фиксируется в договоре. 

Виды ПИФов

Как и любой финансовый продукт, ПИФ делится на виды. Выделяют: открытый, закрытый, интервальный, индексной, недвижимости, рыночные финансовые инструменты, комбинированные. Они отличаются по форме выдачи и погашению, лимитом паев на одного человека. 

Какие бывают пифы:

• Открытый. Инвестор может купить, продать инвестиционный пай в любое время. УК работают исключительно с высоколиквидными (востребованы, легко продать) активами. На практике используют именно данный вид ПИФа, поскольку он характеризуется надежностью. Единственный минус – не высокая доходность, поскольку активы могут быть проданы в любой момент, с целью получения денег обратно с учетом прибыли. 
• Закрытый. Приобретается пай при формировании фонда. Закрытые фонды создаются для конкретной цели и действуют не менее 5 лет. Вкладываться можно, если в течение установленного времени наличные экстренно не понадобятся. Вступить в такой фонд крайне сложно из-за порога входа, размер которого может начинаться от миллиона рублей. Преимущество его в том, что ЗПИФ доступны многочисленные активы с высоким доходом. 
• Интервальный. Это «золотая середина» между открытым и закрытым. Доступно приобретение, продажа в определенный момент (интервал), несколько раз в течение календарного года.
• Индексной. Отличный вариант для новичка. Средства инвестируются в разные инструменты пропорционально, равными частями. Часто полученные средства вкладываются в портфели.
• Недвижимости. Это самый надежный вид. Имущество всегда пользуется спросом, растет в цене. Рассматривая данный вид, следует ориентироваться на долгосрочные вложения. Порог входа большой. Принцип действия в том, что собираются деньги с нескольких инвесторов и вкладываются в недвижимость. От сдачи приобретенной недвижимости будет идти доход. Каждый пайщик получает свою долю, которая напрямую зависит от суммы вложений.
• Рыночные финансовые инструменты. Высока потеря дохода. УК вкладываются в ценные бумаги или микрофинансовые организации по выдаче краткосрочных займов.  
• Комбинированные. Появился относительно недавно, в 2016 году. Суть его заключается в том, что паевые фонды могут создавать любые инструменты, за исключением наличных денег. Главное – внимательно изучить правила управляющей компании, где прописано, куда они могут быть включены. Бывает на практике, что средства инвестируются в ценные бумаги, украшения, произведения искусства, самолеты, нефть и даже алкогольную продукцию. 

Как купить и продать пай

Приобрести Паи можно через агента, управляющую компанию. Процедура оформления стандартная и требует выполнения нескольких шагов. 

Потребуется выбрать, через кого оформлять сделку. Можно купить напрямую у управляющей компании, оформить сделку через брокера или обратиться к пайщику. Новичкам лучше заключить договор доверительного управления. 

Покупка через УК:

1. Перейти на официальный сайт организации или обратиться в офис. Большинство компаний принимают заявки дистанционно. 
2. Уточнить, кто выступает регистратором ПИФа. Следует внимательно прочитать правила доверительного управления. Заранее образец можно найти на официальном сайте УК. 
3. Посмотреть запрашиваемый список документов. Обычно нужен паспорт и ИНН.
4. Отправить заявку на покупку. Для этого потребуется заполнить анкету, корректно указав все данные.
5. Получить уведомление об открытии договора. 

Через личный кабинет можно контролировать приобретенные активы. 

Если покупка происходит через другого пайщика, то следует сначала оформить договор купли-продажи. Его обязательно заверять нотариально. Необходимо, чтобы инвестора обязательно включили в реестр владельцев паев. Для этого надо показать регистратуру ПИФа.  

Инвестиционный пай является активом, который сложно продать. Провести сделку можно самостоятельно или воспользоваться помощью посредников: брокеров, агентов или инвестиционных компаний.

Чтобы оформить сделку с максимальной выгодой, следует искать покупателя самостоятельно или привлекать посредника, заинтересованного в получении прибыли. Можно обратиться в  инвестиционные компании, которые специализируются на перепродаже. Чтобы воспользоваться их услугами следует оформить соглашение и предъявить его регистратору.

Если средства нужны срочно и нет времени на поиск покупателя, то можно заполнить заявку на продажу в управляющей компании. Цена пая будет текущей. Изменить ее или поторговаться в данном случае не выйдет.  

Как зарабатывать на Пифах

Существует 2 способа получения прибыли: продать пай другому инвестору или погасить его. При погашении управляющая компания выплачивает цену погашенных паев средствами на специальный счет.

При продаже потребуется найти покупателя. После согласовать цену сделки. Следует учитывать, что некоторые паи ограничены в обороте, в результате чего реализовать их проблематично. 

Также на паях можно заработать спекулятивным способом. Потребуется приобретать подешевле и продавать подороже. При этом важно понимать, что у них есть текущая (которая прописана в договоре) и рыночная стоимость (зависит от спроса и цены на активы). 

Пример продажи по рыночной цене! Приобретены ПИФы закрытого типа, с объектом активов – недвижимость. Спустя несколько месяцев после сделки рынок меняться и цены снижаться. В итоге цена на недвижимость стала падать. При оформлении сделки получилось вернуть 90% вложенных денег. 

Пифы: доходы и налоги

Важно знать не только как работают пифы, но и про доходность с налогообложением. Вкладываясь в этот инструмент, следует понимать, что процент по ним не гарантирован. На практике можно не только потерять прибыль, но и уйти в минус. 

К примеру, сумма вложений составит 100 000 р., а получится вернуть обратно при погашении только 35 000 р. Это бывает с ПИФами, которые потерпели несколько инвестиционных неудач.

Доходность ПИФа, как и других инвестиционных инструментов, меняется в течение времени. Инвестор никак не может на нее повлиять. На стоимость влияют различные факторы, такие как: цена на топливо, экономическое состояние страны, экономическое состояние страны и т.д.

Что касается налогов, то ПИФ не юридическое лицо. Он относится к обособленному имущественному комплексу. В рамках закона он платить налог на прибыль не обязан. А вот пайщик, как физическое лицо, обязан оплатить налог с полученной прибыли в размере 13% (для граждан Российской Федерации). Что касается иностранцев, то для них действует ставка 30%. 

Но в любом правиле есть исключения. В рамках закона инвестор, владеющий паями более 3 лет и получающий доход по ним менее 3 000 000 в год, может не платить 13% налог. Правда декларацию подать все же придется, чтобы у налоговой организации не возникло вопросов. Подать ее можно дистанционно, при наличии активного аккаунта на портале Госуслуги. 

Преимущества и недостатки паевых фондов

Состояние рынка ПИФ в России

ПИФы – востребованный финансовый инструмент у граждан России. По нему нет гарантированного дохода, инвесторы активно вкладывают деньги для получения пассивной прибыли.

Спрос к нему стал увеличиваться по мере снижения ставок в банках. В 2021 году сложно найти финансовые учреждения со ставкой по вкладам от 8%. Средняя ставка по вкладам не превышает 5%. Это не покрывает уровень инфляции. Также россиян привлекает простота продукта. Не нужно изучать рынок, поскольку всю работу проводит управляющая компания.

В условиях растущего спроса многие крупные банки стали продавать ПИФы. Один из первых – Сбербанк, предлагает оформить договор и через личный кабинет контролировать прибыль.

Изучив статистические данные мировых регуляторов, можно сделать вывод, что российская экономика развивается. В таких условиях ПИФы становятся выгодным элементом для инвестирования. С развитием экономики ситуация будет улучшаться, поскольку появятся новые инструменты для инвестирования.