Кто такой инвестор: виды и типы

Вопрос о том, кто такой инвестор, крайне актуален для рыночного уклада экономики. Поэтому ответ на него заслуживает отдельной статьи. Тем более, с учетом важной роли, какую играют инвестиции в эффективном функционировании рынка.

Кто такой инвестор?

Инвестором называют человека или организацию, которые вложили собственные деньги в развитие какого-либо бизнеса. Целью инвестирования выступает получение прибыли в будущем. Если такая задача не ставится, говорить об инвестициях некорректно, правильнее называть подобные вложения благотворительностью.

Направления инвестиций

Сегодня финансовые рынки предоставляют немало возможностей для инвестирования. Основными направлениями вложений выступают такие:

1. Фондовый рынок. Представляет собой площадку для торговли ценными бумагами – акциями и облигациями. Отличается высокой ликвидностью и доходностью, которые компенсируются серьезной рискованностью вложений.
2. Недвижимость. Делится на жилую и коммерческую. Характерной особенностью инвестирования в объекты недвижимого имущества становится надежность, которая достигается стабильным спросом на подобные активы.
3. Бизнес. В этом случае происходит инвестирование в открытие собственного дела или перспективный стартап. В обоих случаях инвестор получает право влиять на управление бизнесом и участвовать в непосредственном его развитии.
4. Сырьевые ресурсы. Их количество весьма велико, но инвестирование в такие биржевые товары, как нефть, газ, сельхозпродукция, металлы и т.д. требует серьезного и ответственного подхода, а также крупных вложений.
5. Драгоценные металлы. Включают золото, платину, серебро, палладий и т.д. Сочетают высокую ликвидность, стабильную ценность и серьезные инвестиционные перспективы.
6. Форекс. Относительно новый рынок. Отличается высокой рискованностью и доходностью. Подходит для спекулятивного инвестирования на короткий срок. Долгосрочных вложений практически не предусматривает.

Приведенный перечень демонстрирует обширный инвестиционный инструментарий. Правильное определение направления вложений – первый и самый актуальный вопрос, интересующий как опытного инвестора, так и новичка. Ответ на него зависит от персональных предпочтений и задач, стоящих перед вкладчиком.

Виды инвесторов

Классификация инвесторов производится по нескольким критериям. По объему осуществляемых операций различают институционального и частного инвестора. Первые занимаются аккумуляцией средств вторых с целью последующего управления. Примерами подобных организаций выступают брокеры, банки, различные инвестиционные фонды.

Частный инвестор вкладывает собственные средства. Нередко он делает это посредством передачи финансовых ресурсов в управление профессиональных участников фондового рынка. Такой подход сводит к минимуму требования к знаниям вкладчика и сокращает его персональные риски.

По характеру инвестиционной стратегии инвесторы делятся на пассивных и активных. Первые ставят во главу угла надежность вложений. При этом приходится жертвовать доходностью, что вполне логично: чем ниже риск, тем ниже получаемая прибыль. Активная инвестиционная стратегия применяется, например, на рынке Форекс. Она характерна для инвесторов-спекулянтов, которые занимаются вложениями на профессиональном уровне.

Еще один критерий для классификации инвесторов на виды – психологическая оценка выбранной инвестиционной стратегии. По этому параметру различают три категории вкладчиков:

• агрессивные. Включают самых активных инвесторов из предыдущей классификации. Они готовы рисковать и получать за это повышенную прибыль;
• консервативные. Риск при инвестировании сводится к минимуму. Используется осторожная стратегия вложений в активы с максимальной надежностью;
• умеренные. Комбинируют особенности поведения двух описанных ранее категорий вкладчиков. Пытаются найти баланс между уровнем потенциально возможного дохода и риском в процессе инвестирования.

По уровню квалификации инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. Под первыми понимаются обычные участники рынка, под вторыми – профессионалы, в большинстве случаев имеющие лицензию или другие разрешительные документы.

Завершающий критерий классификации инвесторов – цели вложения. По этому параметру различают стратегических и портфельных вкладчиков. Первые занимаются инвестированием самостоятельно, вторые – с привлечением профессиональных участников фондового рынка.

Риски инвесторов

Инвестиционная деятельность неизбежно сопровождается рисками. Они делятся на несколько групп, каждая из которых заслуживает более детального рассмотрения. В их число входят такие виды рисков:

1. Системные. Представляют собой внешние факторы по отношению к объекту вложений. Речь идет об инфляционных процессах, колебаниях валютных курсов, ключевой ставке Центробанка и т.д.
2. Несистемные. Включают факторы, которые непосредственно касаются объекта инвестирования. Например, кредитный или отраслевой риск, упущенная выгода, управленческие ошибки и другие подобные параметры.
3. Спекулятивные. Предусматривают недобросовестные поступки отдельных участников рынка, например, направленные на заключение сговора или саботажа по отношению к третьим лицам. Основной принцип инвестора остается неизменным – чем выше риск, тем больше возможная прибыль.
4. Юридические. Включают изменения в нормативно-правовой базе. Выступают разновидностью системных рисков, так как также мало предсказуемы и не подвержены влиянию со стороны инвестора.
5. Персональные. Личные характеристики вкладчика. Предусматривают уровень профессиональной подготовки, знаний и навыков в части анализа получаемой информации.

Базовой задачей любого инвестора становится минимизация рисков. Параллельным и также очень важным мероприятием выступает повышение инвестиционной доходности. Поиск баланса между двумя разнонаправленными процессами позволяет добиться достижения поставленных целей в виде сохранения и приумножения собственного капитала.

Права инвесторов

Помимо рисков, инвестиционная деятельность предусматривает для вкладчика определенный набор прав. В его состав входит исполнение нескольких базовых функций, включая:

• осуществление инвестиций в соответствии с действующими правилами и актуальным законодательством в этой сфере;
• самостоятельный выбор направлений инвестирования;
• при необходимости или желании – заключение договоров на представление интересов с профессиональными участниками рынка;
• обладание и распоряжение приобретенными на законных основаниях инвестиционными активами;
• передача права распоряжаться капиталом третьим лицам, имеющим необходимые лицензии и разрешительную документацию;
• объединение своих активов с капиталами других инвесторов для совершения коллективных инвестиций в рамках действующего законодательства;
• использование других прав, предоставленных актуальной версией нормативно-правовой базы.

Приведенный перечень сложно назвать исчерпывающим. Но он наглядно показывает разнообразие прав инвесторов, которые надежно защищены действующим в России законодательством. Любое государство стремится создать благоприятную для инвестирования финансовую обстановку, так как она способствует развитию экономики страны.

Инвестиционная обстановка в мире

Практика наглядно демонстрирует: без создания эффективно работающего рынка инвестиций, добиться формирования успешной экономики удается крайне редко. Именно поэтому наиболее привлекательными для вложений государствами становится самые крупные и развитые. В их числе:

• США. Инвестирование на фондовом рынке – обычная практика для значительной части населения (более 50%). Хорошо развиты институциональные инвесторы и другие сопутствующие системы;
• Япония. Активно инвестируют в разных форматах примерно 40% взрослого населения страны. С высокой интенсивностью работает Центробанк государства, в том числе – в части защиты прав вкладчиков любых категорий;
• Индия. Слабое развитие инвестиционного рынка выступает одним из главных факторов сдерживания роста экономики страны. Количество инвесторов составляет полтора процента взрослого населения, что не позволяет аккумулировать достаточный объем инвестиционных ресурсов.

Текущий инвестиционный климат в России ближе не к развитым странам (США или Япония), а к Индии. В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов. Их число быстро увеличивается в последние несколько лет, что дает основания для позитивных прогнозов. Количество участников фондового рынка составляет сегодня более 3,5 млн. человек, что уже в несколько раз больше, чем аналогичная доля населения в Индии. Остается рассчитывать на сохранение положительной тенденции и дальнейший быстрый рост отечественного инвестиционного рынка.